香港证券监督管理委员会向七个加密货币交易所发起调查

2018年2月9日,香港证券及期货事务监察委员会(以下简称“ 证监会 ”)发布了一条声明,该声明除其他外还告知市场,证监会向七家香港加密货币交易所发送了信件,警告其根据《证券和期货条例》(““ 财务总监 ”)而无需获得许可。[1]  此外,证监会还致信七家加密代币发行人,询问其是否遵守证券法。

作为回应,大多数加密货币交易所和初始代币发行(“ ICO ”)根据SFC声明,加密代币发行人已确认合规或立即采取了补救措施。

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证券集体诉讼继续测试“实用性”代币销售模式

在2018年1月30日,不满意的加密代币购买者对Paragon Coin,Inc.(“ 模范 ”和创始人Jessica VerSteeg和Egor Lavrov,称Paragon最初的硬币发行(“ ICO ”)违反了联邦证券法。[1]  在最近几个月中,原告针对Centra,Tezos,ATBCoin,BitConnect和Xunlei的ICO提起了诉讼。 BitConnect是最引人注目的集体诉讼被告之一,该公司正在为两项集体诉讼提起诉讼,这些指控指称该公司出售了未注册的证券并实施了庞氏骗局。[2]  据称,BitConnect使购买者相信,他们将在一年的时间内获得3000%的投资回报率。

证券交易委员会(以下简称“ 美国证券交易委员会 ”)针对公司和个人采取了一系列执法行动,向公众出售加密代币而未在SEC登记出售交易,以及进行证券欺诈。所有这些行动要么已在法院外解决,要么待决。现在,私人原告的律师资格也正在介入并提出索赔。随着这些案件通过法院审理,联邦法官可能很快将面临艰巨的任务,即通过严格的法规来运行众多的“实用”令牌产品。 豪威 测试分析以确定是否必须根据证券法提供此类产品。[3]

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超越SegWit2X

比特币的区块大小辩论:在比特币(BTC)成功的幕后,关于是否将领先的加密货币的区块大小从1MB扩大到2MB的争论仍在继续。一方面,“大阻止者”希望增加比特币的区块大小,以使加密货币能够发挥其作为现金替代品的潜力,并与传统支付系统竞争。另一方面,“权力下放者”担心增加比特币的区块大小将为矿工创造进入壁垒,损害比特币的安全性,并欢迎政府法规,这将危害其无审查者的质量。一群开发人员试图在2017年11月通过名为“ SegWit2X”的更新将比特币的块大小增加到2MB,以解决该问题,但该提议失败了,证明存在争议。这篇文章研究了SegWit2X,更大的区块大小辩论以及这场辩论对比特币未来的重要影响。

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美国证券交易委员会 审查抽出与区块链相关的证券

美国证券交易委员会(以下简称“ 美国证券交易委员会 ”)正在继续加强对可能利用投资者对区块链和加密货币(ICO)交易的刺激而抬高股价并筹集资金的公司的审查。 2018年1月8日,SEC暂停了总部位于香港的UBI Blockchain Internet,Ltd.(“UBI区块链”),至少要持续到2018年1月22日。[1]  在此之前,SEC于2017年12月宣布暂停交易The Crypto Company的证券[2] 以及2017年夏季的其他三家与区块链相关的公司。[3]

JA Energy更名为UBI Blockchain,并宣布计划在2016年使用区块链技术跟踪食品和药品。[4]  公司证券 从2017年2月的每股0.55美元飙升至每股115美元 在SEC暂停交易之前。 美国证券交易委员会 的停权通知书解释说,之所以宣布停牌,是因为对SEC文件中有关UBI Blockchain业务运营的陈述的准确性以及“该公司A类普通股的近期,异常和无法解释的市场活动”提出疑问。

美国证券交易委员会 最近还暂停了The Crypto Company的证券交易,该公司从事区块链技术咨询并管理数字资产组合。[5]  The Crypto Company的证券为 交易价格在2017年9月达到每股0.05美元左右,当时它们的价值开始攀升,并最终在12月达到642美元 在SEC暂停交易之前。 美国证券交易委员会 宣布停职是因为“市场上有关信息的准确性和充分性方面的担忧,其中包括为促进公司发展而支付的报酬,以及委员会文件中有关公司内部人出售股票计划的声明。加密公司的普通股。”

UBI区块链和The Crypto Company并不孤单。近几个月来,一家冰茶公司,雪茄制造商和一家运动眼镜公司将区块链纳入其公司名称或商业计划,并看到其股价飞速上涨。[6]

重要的是,宣布要转向区块链战略或围绕区块链开发业务模型的上市公司必须认真考虑所需和适当的SEC披露和报告标准。否则,可能会导致不必要的交易暂停,SEC强制执行行动和股东行动。

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[1] 暂停通知是 在这里可用.

[2] 通知是 在这里可用.

[3] 里德史密斯客户悬停提醒 在这里可用.

[4] 相关文章是 在这里可用.

[5] 如公司的描述 网站 .

[6] 相关文章是 在这里可用.

CFTC 发布关于零售虚拟货币交易的拟议解释

根据《商品交易法》,“虚拟货币”(例如比特币和以太币)被视为“商品”(“ 东航 ”)。 [1]  此类产品受美国商品期货交易委员会(“ CFTC ”)取决于产品是在现货(或现金)市场中以远期交易,还是作为期货或掉期合约的标的交易。

即期交易是指将商品交换为付款,通常预期立即在交易日期或几天之内完成商品的立即交付和付款。远期交易是一种商品付款交易,意在将商品实际交付给买方,而不是仅仅转移价格风险,但是出于商业上的便利或必要性,将交付推迟到以后的日期。即期和远期交易通常仅受CEA和CFTC法规的反欺诈和反操纵条款约束。

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纽约监管机构’s Suit Challenging OCC Fintech Charter Dismissed as Premature

2017年12月12日,星期二,一名联邦法官在不损害纽约金融服务部(NYDFS)对货币主计长办公室(OCC)提起的诉讼中驳回了该诉讼,对OCC的 拟议的新的特殊用途金融科技章程。纽约南区美国地方法院法官Naomi Reice Buchwald认为,必须撤销NYDFS诉讼,因为OCC尚未就是否发布特殊用途金融科技宪章做出最终决定。但是,布赫瓦尔德法官在不影响本案的情况下驳回了该案,也没有就OCC发行专用金融科技宪章是否超出联邦法律赋予该机构的权力的优劣做出任何决定。如果OCC确实完成了金融科技特许申请程序并宣布准备接受金融科技特许申请,则NYDFS可能会重新提起诉讼。

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ICO 必须保持监管执法者的意识

数字资产(通常称为“加密货币”,“硬币”和“代币”)继续引起监管部门的关注,并在监管机构之间造成分歧。美国商品期货交易委员会(“ CFTC ”)和美国证券交易委员会(“ 美国证券交易委员会 ”)最近采取的行动表明,代币发行人的活动可能会受到任何一个或两个机构的审查。随着每天都有新的代币发行计划进入市场,加密货币市场参与者必须谨慎,因为在这个迅速发展的领域中,多个监管执法部门变得越来越活跃。

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美国证券交易委员会 审查了区块链技术的安全隐患

2017年10月12日,美国证券交易委员会(以下简称“ 美国证券交易委员会 ”)召开了投资者咨询委员会(以下简称“ 国际咨询委员会 ”)会议,其中包括考虑区块链技术及其对证券市场的影响。1 会议涵盖了与区块链和分布式分类帐技术(“ DLT ”),包括初始代币发行(“ ICO ”),交易后处理和分散式应用程序。在美国证券交易委员会(SEC)近期采取执法行动,指称最近有两次ICO欺诈之后,2   美国证券交易委员会 正在谨慎谨慎地处理这些主题,以便更好地利用这一新技术的好处,同时避免潜在的欺诈和滥用。

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ICO 从阿布扎比FSRA获得指导

本月初,阿布扎比全球市场金融服务监管局通过发布有关ICO和虚拟货币监管的补充指南,加入了涉及ICO的国家(包括澳大利亚,加拿大和美国)的各种监管机构的行列。货币。该指南提供了用于出于法律和监管目的对各种类型的数字资产进行分类的参数。该指南通常与美国和欧盟基于产品和活动的监管方法一致。

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监管机构回应代币发行认可

举世闻名的拳击冠军弗洛伊德·梅威瑟(Floyd Mayweather)最近使用其Twitter和Instagram帐户帮助该公司通过首次代币发行(“ ICO ”)筹集了超过3000万美元。1 其他名人也通过向其Twitter和Instagram追随者推广数字令牌来利用其“影响者”身份。代币发行人在2017年通过ICO筹集了超过30亿美元,2 尽管许多人担心泡沫,但丝毫没有放缓的迹象。一些报告表明,与传统的早期风险投资相比,今年早期公司通过ICO筹集的资金更多。 3 新代币发行量的增长提高了代币销售的知名度和“凉爽度”,名人受到关注。随着ICO的持续普及,代币发行者可能越来越希望在其广告和促销活动中吸引名人。

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