2018年2月9日,香港证券及期货事务监察委员会(以下简称“证监会”)发布了一条声明,该声明除其他外还告知市场,证监会向七家香港加密货币交易所发送了信件,警告其根据《证券和期货条例》(““财务总监”)而无需获得许可。[1]  此外,证监会还致信七家加密代币发行人,询问其是否遵守证券法。

作为回应,大多数加密货币交易所和初始代币发行(“ICO”)根据SFC声明,加密代币发行人已确认合规或立即采取了补救措施。

证监会的声明承认,证监会可能对没有与香港有“联系”或不提供符合“证券”或“期货合约”资格的服务的交易所和发行人具有管辖权。但是,它指出,无论管辖权如何,证监会都可以将涉嫌与加密货币有关的欺诈案件转交给执法人员。

在中国监管机构于去年9月禁止ICO后,香港官员先前曾警告ICO可能会受到证券法的约束。证监会重申警告潜在投资者有关加密货币交易的波幅及损失风险。其他国家/地区的监管机构也发布了有关代币销售和加密货币交易的类似投资者警告。例如,欧洲证券和市场管理局于2017年11月发布声明警告投资者有关参与ICO的风险,阿拉伯联合酋长国证券和商品管理局于本月初发布了类似警告。[2]

证监会的声明是在美国参议院银行委员会就加密货币进行聆讯后几天发布的,美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)主席杰伊·克莱顿(Jay Clayton)说,“我见过的每一个最初的硬币发行都是证券。” [3]  证监会的声明还呼应SEC主席克莱顿(Clayton)的警告,要求“守门人”协助公司遵守证券法律和法规。[4]  证监会首席执行官阿什利·奥尔德(Ashley Alder)表示,证监会“敦促市场专业人士做好适当的门卫工作,以防止欺诈或可疑的筹款活动,并协助我们确保遵守法律。”

许多加密货币交易所都设在香港,包括Binance和KuCoin。虽然这两个平台都可以访问美国人员,但都没有以任何身份在SEC或州机构中注册。提供访问美国人员权限的外国平台必须意识到美国联邦或州监管机构将此类产品视为“证券”或“虚拟货币”的风险,因此需要适当的某种许可,这可能需要注册为国民证券交易所或汇款人。

同样,加密令牌发行人应根据证监会和SEC的立场,仔细评估其产品的司法管辖区轨迹。监管机构预计将继续向加密货币交易所和发行人发出信息请求,作为其市场监督职能的一部分。此外,鉴于证监会和主席克莱顿(Clayton Clayton)最近的声明,中介机构和其他行业看门人也应准备好接收并响应有关令牌活动的信息请求。

2018年2月12日

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[1] 该声明位于: 香港证监会.

[2] 可以在以下位置找到这些语句 esma.europa.eu.

[3] 我们在上一篇博客文章中讨论了涉及代币销售的证券集体诉讼,该文章可从以下网站获得: fintechupdate.com.

[4] 里德·史密斯(Reed Smith)的文章,介绍了SEC的一些最新执法行动,网址为 reedsmith.com.